O aumento das dívidas em atraso no agronegócio tem se tornado um dos principais desafios financeiros do Banco do Brasil. Durante a apresentação dos resultados do terceiro trimestre de 2026, nesta quinta-feira (12), a presidente da instituição, Tarciana Medeiros, afirmou que parte dos médios e grandes produtores não tem demonstrado interesse em negociar os débitos, apresentar garantias ou buscar alternativas para colocar os pagamentos em dia.
Segundo a executiva, a resistência de alguns clientes surpreendeu a direção do banco e contribuiu para o avanço da inadimplência na carteira rural. Tarciana classificou esse comportamento como risco moral, situação em que o devedor deixa de cumprir suas obrigações na expectativa de conseguir condições mais favoráveis em uma negociação futura.
“Não contávamos com a persistência e intencionalidade do risco moral”, declarou durante a teleconferência com analistas.
O vice-presidente de Agronegócios do BB, Gilson Bittencourt, também afirmou que há produtores adiando a renegociação das dívidas à espera de propostas consideradas mais vantajosas. De acordo com a direção do banco, os casos mais preocupantes estão concentrados entre produtores de médio e grande porte do Centro-Oeste, principalmente nas atividades de soja, milho e pecuária.
Banco afirma que maioria dos produtores mantém pagamentos em dia
Apesar do crescimento dos atrasos, a presidente do Banco do Brasil ressaltou que o problema não atinge todos os clientes do agronegócio. Aproximadamente 90% dos produtores atendidos pela instituição continuam pagando suas operações dentro do prazo.
Tarciana também destacou que alguns produtores tiveram colheitas recordes em 2025 e 2026, mas, mesmo assim, não procuraram o banco para regularizar as dívidas.
“Mesmo com colheitas recordes, parte dos grandes e médios produtores optaram por não pagar, nem renegociar, e se recusaram a apresentar garantias”, afirmou.
A presidente fez uma distinção entre os clientes que enfrentam dificuldades financeiras e procuram o banco para encontrar uma saída e aqueles que permanecem inadimplentes sem apresentar propostas de negociação.
“Para quem não negocia e não paga, o instrumento é a cobrança”, disse.
A instituição afirma que pretende preservar o relacionamento com os produtores que mantêm seus compromissos em dia, enquanto intensifica os esforços para recuperar os valores emprestados que ainda não foram pagos.
Lucro do Banco do Brasil cai 66,5% em um ano
A inadimplência no agronegócio teve impacto direto nos resultados financeiros da instituição. No terceiro trimestre de 2026, o Banco do Brasil registrou lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão, uma queda de 66,5% em comparação com o mesmo período de 2025.
Outro dado que chamou atenção foi o custo do crédito, que chegou a R$ 21,2 bilhões entre julho e setembro. Considerando os nove primeiros meses do ano, o total acumulado alcançou R$ 58,6 bilhões, alta de 33,2% na comparação anual.
Os indicadores da carteira de agronegócios também mostram a piora dos pagamentos:
- 6,92%: índice de inadimplência acima de 90 dias em setembro de 2026. No mesmo mês de 2025, era de 4,84%.
- 10,10%: percentual de operações com atrasos superiores a 30 dias em setembro.
- 66%: índice de pontualização registrado em outubro, que mede o pagamento das parcelas na data prevista.
- R$ 21,2 bilhões: custo do crédito no terceiro trimestre.
Diante desse cenário, o banco reduziu sua previsão de lucro líquido ajustado para 2026. A estimativa anterior, que ficava entre R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões, passou para uma faixa de R$ 9 bilhões a R$ 11 bilhões.
Apenas 15% dos clientes inadimplentes aceitaram renegociar
O Banco do Brasil informou que começou a identificar sinais fora do padrão na carteira de crédito rural ainda no primeiro trimestre de 2025. Na época, diante das incertezas sobre o comportamento dos pagamentos, a instituição suspendeu a divulgação de suas projeções financeiras.
Desde então, o banco ampliou as ações de cobrança, reforçou as exigências de garantias e buscou alternativas para renegociar os contratos em atraso.
Uma das iniciativas foi a utilização da Medida Provisória 1.376/2026, que permitiu renegociar R$ 13,4 bilhões em dívidas do agronegócio. Mesmo com esse volume, a adesão ficou abaixo das expectativas: apenas 15% dos clientes inadimplentes aceitaram as condições oferecidas.
Para tentar reduzir os riscos, o banco também adotou outras medidas:
- Reforço das ações de cobrança e recuperação de crédito;
- Exigência de mais garantias nas novas operações;
- Ampliação das medidas judiciais contra devedores;
- Venda de carteiras com perdas para empresas especializadas na recuperação de dívidas;
- Uso de inteligência artificial para melhorar a avaliação da capacidade de pagamento dos produtores.
Segundo Tarciana, 80% da safra 2026/2027 já conta com alienação fiduciária como garantia. Nesse tipo de operação, o bem oferecido como garantia permanece vinculado ao credor até a quitação da dívida, conforme as condições do contrato.
Banco prepara mudanças para reforçar o capital
Além da inadimplência, a instituição trabalha para recuperar seus indicadores de capital e melhorar a rentabilidade.
Tarciana informou que o índice de capital principal terminou o terceiro trimestre um pouco abaixo de 11%. Embora esteja acima do mínimo exigido pelas regras do sistema financeiro, o percentual ficou abaixo do patamar considerado adequado pela administração.
A presidente afirmou que a prioridade é recuperar os resultados e manter a sustentabilidade financeira do banco, mesmo que algumas decisões tenham consequências no curto prazo.
“Hoje, o nosso foco é recuperar a rentabilidade do Banco do Brasil. A nossa gestão tem um compromisso: colocar a sustentabilidade do banco em primeiro lugar, mesmo quando isso exige decisões difíceis no curto prazo”, declarou.
Para 2027, a instituição prepara mais de 15 iniciativas para fortalecer sua estrutura de capital. Entre elas está a redução do percentual de distribuição de dividendos, anunciada na quarta-feira (11). Com a mudança, uma parcela maior dos resultados poderá permanecer no caixa do banco.
O vice-presidente de Gestão Financeira e de Relações com Investidores, Marco Geovanne Tobias da Silva, afirmou que a expectativa é estabilizar a inadimplência e recuperar os resultados gradualmente.
O executivo também indicou que o banco deverá diminuir o volume de crédito destinado ao agronegócio. A decisão está relacionada ao aumento dos atrasos e à redução das margens de retorno observadas nessas operações.
Banco mantém financiamento ao agronegócio, mas promete critérios mais rigorosos
Apesar das dificuldades, a presidente do Banco do Brasil afirmou que a instituição não pretende deixar de financiar o setor rural. A estratégia será aprimorar a análise de risco e avaliar com mais cuidado a situação financeira de cada produtor antes de conceder novos empréstimos.
A intenção é separar os clientes que realmente enfrentam dificuldades para pagar daqueles que, segundo a avaliação do banco, têm condições de cumprir os contratos, mas não procuram alternativas para regularizar os débitos.
Tarciana também destacou a relação histórica da instituição com o agronegócio e garantiu que os produtores que mantêm uma relação de confiança com o banco continuarão recebendo atendimento.
“Vamos continuar emprestando para o nosso cliente agro que é parceiro de uma vida inteira. Há clientes que estão conosco há várias gerações”, afirmou.
O desafio do Banco do Brasil será recuperar os valores em atraso, fortalecer sua estrutura financeira e manter o financiamento rural. Para isso, a instituição pretende adotar critérios mais rigorosos na concessão de crédito, sem interromper o atendimento aos produtores que continuam cumprindo seus compromissos.
*Da Agência Fonte Exclusiva.